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Navigation Eurex Clearing Lors du dîner de gala annuel FOW, FOW a honoré les participants du marché pour leurs réalisations exceptionnelles et leur performance. Eurex Clearings ISA Direct a reçu le prix de la meilleure innovation technologique. ISA Direct a été lancé en tant que service de compensation destiné aux fonds de pension, aux compagnies d'assurance et aux fonds d'investissement, afin de faire face aux défis réglementaires. Un juge a dit, si les entreprises buy side vont établir des adhésions directes, c'est le modèle pour eux. Eurex Exchange a remporté la Bourse Européenne de l'Année et, pour la première fois, la Bourse Mondiale de l'Année a complété le succès d'Eurex. EXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX De négociation et de gestion des risques à plusieurs points d'échéance sur la courbe de rendement. Ces contrats offrent également aux commerçants la possibilité d'entreprendre des métiers stratégie de courbe de rendement. ASX Limited ABN 98 008 624 691 Les activités des Groupes ASX couvrent les services du marché primaire et secondaire, y compris la formation de capital et la couverture, la négociation et la découverte de prix (Australian Securities Exchange), le transfert de risque de contrepartie centrale (ASX Clearing Corporation) et le règlement des opérations sur titres pour les marchés des actions et des titres à revenu fixe (ASX Settlement Corporation). (Zügrunde liegendes Wertpapier) Actualisation (Aktualisierte Geschftsbesttigungen) Partielle) d'une commande de titres en espèces, une confirmation commerciale est générée en indiquant le volume cumulé et le prix moyen pondéré en fonction du volume de toutes les exécutions partielles du jour de bourse en cours ainsi que le prix et le volume de l'exécution partielle la plus récente. Évaluation de la garantie (Aktualisierte Geschftsbesttigungen) L'évaluation de la garantie comprend les étapes suivantes: Marquage à la valeur de marché des titres déposés Application des décotes pour définir la valeur de la garantie Comparaison de la valeur de la garantie déposée et la marge requise, Un appel de marge ou un crédit de marge. VALUES API (VALUES API) VALUES API (liaison d'accès virtuel à l'aide de l'interface de programmation d'applications Exchange Services) est l'interface programmable fournissant la connectivité aux plates-formes de négociation électroniques de Deutsche Brses (Eurex et Xetra). VALUES API fournit un point d'entrée unique à la gamme complète de la fonctionnalité d'échange. Marge de variation (Marge de variation) La marge de variation (une compensation quotidienne des profits et pertes) résulte de la procédure d'évaluation à la valeur de marché utilisée pour les contrats à terme et des options sur contrats à terme standardisés. Grâce à la marge de variation, les gains et les pertes subis du fait des variations de cours des positions ouvertes au cours d'un jour de négociation donné sont compensés entre eux. Contrairement à d'autres types de marge, la marge de variation n'est pas un montant qui doit être déposé en garantie, mais plutôt un règlement en espèces quotidien des soldes de débit et de crédit. L'acheteur d'une combinaison d'écarts d'appels verticaux achète le composant 1, une option d'achat, et vend le composant 2, une option d'achat avec le même sous-jacent et le même mois d'expiration que le composant 1, mais avec un prix d'exercice plus élevé. L'acheteur d'une combinaison de spread de vente verticale achète la composante 1, une option de vente, et vend la composante 2, une option de vente avec le même sous-jacent et le même mois d'échéance que la composante 1, mais avec un prix d'exercice inférieur. Spread vertical (Vertical Spread) L'achat et la vente simultanés de contrats d'option du même type (call ou put) avec la même expiration, mais des prix d'exercice différents. Vola trade (Vola Trade) Négociation de contrats à terme, basée sur un négoce d'options négociées préalablement. Volatilité (Volatilitt) Etendue de la fluctuation réelle ou prévue des prix d'un instrument financier (sous-jacent). La volatilité d'un instrument financier peut varier en fonction de la période sur laquelle elle repose. Généralement, les participants au marché calculent la volatilité historique (basée sur les mouvements du prix de l'instrumentaposs dans le passé) ou la volatilité implicite (la volatilité impliquée par les prix des options négociés sur le marché). Margining basé sur le risque emploie une volatilité historique, calculée sur une base quotidienne, qui est ensuite multipliée par un facteur de risque qui a été déterminé statistiquement pour chaque sous-jacent par Eurex Clearing AG. Le résultat est utilisé pour établir le paramètre de marge. Réseau étendu (réseau étendu) Un réseau étendu est un réseau de télécommunications géographiquement dispersé: le terme distingue une structure de télécommunications plus large par rapport à un réseau local. Workstation Le poste de travail frontal standard agit en tant que client en relation avec le MISS, fournissant à l'utilisateur des applications frontales (par exemple, l'interface graphique Trading and Clearing) et l'API VALUES. MISS (es) et postes de travail sont généralement connectés entre eux via un réseau local. Perte la plus défavorable possible Perte la plus importante possible de liquidation qui pourrait (éventuellement) se produire avant la fin de la journée de négociation suivante. Ce montant est garanti par la fourniture d'une marge supplémentaire. (Stillhalter) Voir le vendeur d'options Voir la courbe de rendement du Fonds négocié en bourse (Zinskurve, Zinsstrukturkurve) L'illustration graphique de la relation entre le reste de la durée de vie et le rendement des obligations. Sous-navigation