Larry Connors, Président Fondateur, Connors Research À propos de Larry Connors Larry Connors a plus de 30 ans dans l'industrie des marchés financiers. Ses opinions ont été présentées au Wall Street Journal, Bloomberg, Dow Jones, et bien d'autres. Depuis plus de 15 ans, Larry Connors et maintenant Connors Research ont fourni la plus haute qualité, la recherche axée sur les données sur le commerce pour les investisseurs individuels, les fonds de couverture, les sociétés de négoce de propriété, et les bureaux de négociation bancaire à travers le monde. Aujourd'hui est la dernière journée pour le plan de combat quotidien. Après 6 bonnes années, bien finir 2014 avec le portefeuille modèle ETF dans toutes les espèces. Quand j'ai commencé le plan de combat quotidien, le monde était très différent de ce qu'il était aujourd'hui. C'était le 4ème trimestre de 2008 et le marché vivait à travers un8230 Lire la suite Le marché américain reste modérément sur-acheté. À l'heure actuelle, cependant, les États-Unis sont le bastion de la sécurité pour le monde car les événements en Europe et en Asie continuent d'éprouver leurs gyrations à court terme. Un retrait de deux jours ici mettra en place une belle opportunité d'aller longtemps en direction de 2015. Le marché américain est sur-acheté. Il ya de grandes attentes pour le marché pour continuer à augmenter au cours des trois prochains jours et ces attentes sont reflétés par les achats de la semaine dernière. Trading sera léger et il est difficile d'imaginer les pouvoirs qui seront permettra 2014 SampP gains dans les bas adolescents à disparaître. Outside8230 Lire la suite Le marché américain est très sur-acheté, mais avec la négociation légère au cours des prochains jours, le biais silencieux à la hausse restera le chemin de la moindre résistance, sauf si un événement hors de l'ordinaire se produit, We8217ll ramasser ce nouveau lundi. Profitez du commentaire Holiday Today8217s est identique à hier. Cela pourrait être un calme deux semaines parce que sa fin d'année et en raison du rallye dernières semaines, la plupart des fonds seront à la recherche pour s'assurer que les gains sont réservés. Les nouvelles du titre, en particulier en provenance d'Europe et de Russie, sont des risques qui se reflètent dans le VIX. Mais le powers8230 Lire la suite Cela pourrait être un calme deux semaines parce que sa fin d'année et en raison du rallye dernières semaines, la plupart des fonds seront à la recherche pour s'assurer que les gains sont réservés. Les nouvelles du titre, en particulier en provenance d'Europe et de Russie, sont des risques qui se reflètent dans le VIX. Mais les puissances qui veulent voir this8230 Lire la suite La pire perte hebdomadaire depuis 2012 est maintenant suivie par le meilleur gain quotidien depuis 2011. C'est ce que la volatilité ressemble et jusqu'à ce que l'on montre autrement, l'environnement de faible volatilité qui a été vu à partir de 2013-Juin 2014 est maintenant derrière nous. La volatilité au niveau intermédiaire ne signifie pas nécessairement des prix inférieurs (voir 1995-1999). Ce qui ne signifie pas is8230 En savoir plus 9 des 10 plus gros gagnants dans le SampP 500 hier ont été dans les stocks qui étaient en baisse de plus de 35 au cours des trois derniers mois. Parler d'un rallye couvrant court Deux chocs au système dans les 90 derniers jours et avec le marché haussier maintenant 5 ans de prudence supplémentaire doit être8230 Lire la suite Le VIX est à environ 100 depuis le 5 décembre. Ce n'est pas souvent vous voyez le double VIX En moins de deux semaines, mais la demande de protection a monté en flèche avec l'énergie, l'exposition des prêts bancaires liés aux prix de l'énergie, la Russie, et today8217s Fed réunion rendant pour la tempête parfaite. Si l'annonce de la Fed est aujourd'hui en line8230 Lire la suite Le thème dominant depuis la semaine dernière est que les prix de l'énergie vont, ainsi le marché ira. Maintenant il ya la Russie dans l'image, les bilans des banques dans le monde potentiellement exposés à des prêts liés à 80 pétroliers, ainsi que les lendemains annonce Fed. La politique de Yellens a été de gérer la volatilité et a eu les marchés world8217s été silencieux8230 Read MorePlaying The Gap Les écarts sont des domaines sur un graphique où le prix d'un stock (ou un autre instrument financier) se déplace brusquement vers le haut ou vers le bas, avec peu ou pas de négociation entre les deux. En conséquence, le graphique des actifs montre un écart dans le modèle de prix normal. Le commerçant entreprenant peut interpréter et exploiter ces écarts pour le profit. Cet article vous aidera à comprendre comment et pourquoi les lacunes se produisent, et comment vous pouvez les utiliser pour faire des métiers rentables. Gap Basics Les lacunes surviennent en raison de facteurs fondamentaux ou techniques sous-jacents. Par exemple, si les revenus d'une entreprise sont beaucoup plus élevés que prévu, le stock de l'entreprise peut gap up le lendemain. Cela signifie que le cours des actions a ouvert plus élevé qu'il a fermé la veille, laissant ainsi un écart. Dans le marché des changes, il n'est pas rare qu'un rapport génère autant de buzz qu'il élargit l'offre et la propagation à un point où un écart important peut être vu. De même, un stock de rupture d'un nouveau sommet dans la session en cours peut ouvrir plus élevé dans la prochaine session, donc gapping up pour des raisons techniques. Les écarts peuvent être classés en quatre groupes: Les écarts de rupture sont ceux qui se produisent à la fin d'un modèle de prix et signalent le début d'une nouvelle tendance. Les écarts d'épuisement se produisent près de la fin d'un modèle de prix et signal d'une dernière tentative de frapper de nouveaux hauts ou des bas. Les écarts communs sont ceux qui ne peuvent pas être placés dans un modèle de prix - ils représentent simplement une zone où le prix a clôturé. Les écarts de continuité se produisent au milieu d'un modèle de prix et signalent une poussée d'acheteurs ou de vendeurs qui partagent une croyance commune dans l'orientation future des actions sous-jacentes. Remplir ou ne pas remplir Lorsque quelqu'un dit qu'un écart a été comblé, cela signifie que le prix est revenu au niveau d'avant-écart d'origine. Ces remplissages sont assez courants et se produisent à cause de ce qui suit: Exubérance irrationnelle. Le pic initial peut avoir été trop optimiste ou pessimiste, invitant donc à une correction. Résistance technique. Quand un prix se déplace vers le haut ou vers le bas brusquement, il ne laisse pas derrière n'importe quel appui ou résistance. Modèle de prix. Les modèles de prix sont utilisés pour classer les écarts et peuvent vous indiquer si un écart sera comblé ou non. Les écarts d'épuisement sont généralement les plus susceptibles d'être comblés parce qu'ils indiquent la fin d'une tendance de prix, tandis que les écarts de continuation et de rupture sont beaucoup moins susceptibles d'être comblés, car ils sont utilisés pour confirmer la direction de la tendance actuelle. Lorsque les écarts sont comblés dans le même jour de bourse sur lequel ils se produisent, cela est dénommé évanouissement. Par exemple, disons qu'une entreprise annonce un bénéfice par action élevé pour ce trimestre, et qu'elle affiche des ouvertures ouvertes (ce qui signifie qu'il a ouvert considérablement plus haut que sa fermeture précédente). Maintenant disons que, comme la journée progresse, les gens se rendent compte que l'état des flux de trésorerie montre certaines faiblesses, afin qu'ils commencent à vendre. Finalement, le prix frappe hier, et l'écart est comblé. De nombreux day traders utilisent cette stratégie pendant la saison des bénéfices ou à d'autres moments où l'exubérance irrationnelle est à un niveau élevé. Comment jouer les écarts Il ya plusieurs façons de profiter de ces lacunes, avec quelques stratégies plus populaires. Certains commerçants achèteront quand des facteurs fondamentaux ou techniques favoriseront un écart le jour ouvrable suivant. Par exemple, ils vont acheter un stock après les heures où un rapport de bénéfice positif est publié, dans l'espoir d'un écart à la journée de négociation suivante. Les traders pourraient également acheter ou vendre dans des positions très liquides ou illiquides au début d'un mouvement de prix, dans l'espoir d'un bon remplissage et une tendance continue. Par exemple, ils peuvent acheter une monnaie lorsqu'ils s'accumulent très rapidement sur une faible liquidité et qu'il n'y a pas de résistance importante. Certains commerçants vont s'affranchir des lacunes dans la direction opposée une fois qu'un point haut ou bas a été déterminé (souvent par d'autres formes d'analyse technique). Par exemple, si un stock gaps up sur certains rapports spéculatifs, les commerçants expérimentés peuvent disparaître l'écart en court-circuitant le stock. Enfin, les raders peuvent acheter lorsque le niveau de prix atteint le soutien précédent après que l'écart a été comblé. Un exemple de cette stratégie est présenté ci-dessous. Voici les principales choses que vous voudrez rappeler lors de la négociation des lacunes: Une fois un stock a commencé à combler l'écart, il s'arrêtera rarement, car il n'ya souvent aucun soutien immédiat ou de résistance. Les écarts d'épuisement et les écarts de poursuite prédisent que le prix se déplace dans deux directions différentes - assurez-vous que vous classer correctement l'écart que vous allez jouer. Les investisseurs de détail sont ceux qui affichent habituellement l'exubérance irrationnelle cependant, les investisseurs institutionnels peuvent jouer ensemble pour aider leurs portefeuilles - soyez donc prudent lorsque vous utilisez cet indicateur et assurez-vous d'attendre que le prix commence à se casser avant de prendre une position. Assurez-vous de regarder le volume. Un volume élevé devrait être présent dans les écarts de rupture, tandis que le faible volume devrait se produire dans les lacunes d'épuisement. Exemple Pour lier ces idées ensemble, permet de regarder un système de base gap trading développé pour le marché des changes. Ce système utilise des lacunes afin de prévoir les retracements à un prix antérieur. Voici les règles: 1. Le commerce doit toujours être dans la direction générale du prix (vérifier les graphiques horaires). 2. La devise doit avoir un écart significativement supérieur ou inférieur à un niveau de résistance clé sur les graphiques de 30 minutes. 3. Le prix doit revenir au niveau de résistance initial. Cela indiquera que l'écart a été comblé, et le prix est retourné à la résistance précédente a tourné le soutien. 4. Il doit y avoir une bougie signifiant une continuation du prix dans la direction de l'écart. Cela permettra de s'assurer que le support restera intact. Notez que parce que le marché des changes est un marché de 24 heures (il est ouvert 24 heures par jour à partir de 17 h HNE le dimanche jusqu'à 16 h HNE vendredi), les écarts sur le marché forex apparaissent sur un graphique comme de grandes bougies. Ces grandes bougies se produisent souvent en raison de la publication d'un rapport qui provoque des mouvements de prix élevés avec peu ou pas de liquidité. Dans le marché Forex, les seules lacunes visibles qui se produisent sur un graphique surviennent lorsque le marché s'ouvre après le week-end. Voyons un exemple de ce système en action: Figure 1 - Le grand chandelier identifié par la flèche gauche sur ce graphique GBPUSD est un exemple d'un écart trouvé dans le marché des changes. Cela ne ressemble pas à un écart régulier, mais le manque de liquidité entre les prix le rend si. Remarquez comment ces niveaux agissent comme de forts niveaux de soutien et de résistance. Nous pouvons voir dans la figure 1 que le prix a dépassé au-dessus d'une certaine résistance de consolidation, retracé et comblé l'écart, et finalement, a repris son chemin avant de revenir en arrière. Nous pouvons voir qu'il ya peu de soutien en dessous de l'écart, jusqu'à l'appui précédent (où nous achetons). Un commerçant pourrait également court-circuiter la monnaie sur le chemin jusqu'à ce point, si il ou elle a été en mesure d'identifier un sommet. La ligne de fond Ceux qui étudient les facteurs sous-jacents derrière un écart et d'identifier correctement son type, peuvent souvent le commerce avec une forte probabilité de succès. Cependant, il ya toujours un risque qu'un commerce peut aller mal. Vous pouvez éviter cela, tout d'abord en regardant le réseau de communication électronique en temps réel (ECN) et le volume. Cela vous donnera une idée de l'endroit où différents métiers ouverts stand. Si vous voyez la résistance à haut volume empêchant un écart d'être rempli, puis double vérifier la prémisse de votre commerce et envisager de ne pas le négocier si vous n'êtes pas complètement sûr qu'il est correct. Deuxièmement, assurez-vous que le rallye est terminée. L'exubérance irrationnelle n'est pas nécessairement immédiatement corrigée par le marché. Parfois, les stocks peuvent augmenter pendant des années à des évaluations extrêmement élevées et le commerce haut sur les rumeurs, sans correction. Assurez-vous d'attendre le volume négatif et négatif avant de prendre une position. Dernièrement, toujours être sûr d'utiliser une stop-loss lors de la négociation. Il est préférable de placer le point stop-loss au-dessous des niveaux de soutien de clé, ou à un pourcentage défini, comme -8. Rappelez-vous, les écarts sont risqués (en raison de la faible liquidité et la volatilité élevée), mais si elles sont correctement négociés, ils offrent des possibilités de profits rapides. Stratégies de négociation et les modèles Stratégies de négociation et les modèles Autres stratégies de négociation Correction CCI Une stratégie qui utilise CCI hebdomadaire pour dicter un commerce Bias et CCI quotidienne pour générer des signaux de trading CVR3 VIX Market Timing Développé par Larry Connors et Dave Landry, cette stratégie utilise des lectures trop étendues dans l'indice de volatilité CBOE (VIX) pour générer des signaux d'achat et de vente pour SampP 500 Gap Trading Strategies Various Stratégies pour le commerce basé sur les écarts de prix d'ouverture Ichimoku Cloud Une stratégie qui utilise le Nuage d'Ichimoku pour définir le biais de négociation, d'identifier les corrections et de signaler des points tournants à court terme Moving Momentum Une stratégie qui utilise un processus en trois étapes pour identifier la tendance, À l'intérieur de cette tendance et d'identifier les retournements qui signalent une fin à la correction Narrow Range Day NR7 Développé par Tony Crabel, la stratégie étroite journée de gamme cherche des contractions de gamme pour prédire les expansions de gamme. Le code de balayage avancé inclus qui ajuste cette stratégie en ajoutant des qualifications d'Aroon et de CCI Pourcentage Au-dessus 50-jour SMA Une stratégie qui utilise l'indicateur de largeur, pourcentage au-dessus de la moyenne mobile de 50 jours, pour définir le ton pour le grand marché et identifie des corrections Pre - Effet de vacances Comment le marché a-t-il performé avant les grands congés américains et comment cela peut-il affecter les décisions commerciales. RSI2 Un aperçu de Larry Connors039 stratégie de réversion moyenne en utilisant RSI de 2 périodes Faber039s Secteur Rotation Trading Stratégie Basé sur la recherche de Mebane Faber, cette stratégie de rotation sectorielle achète les secteurs les plus performants et les rééquilibrages une fois par mois Cycle de six mois MACD Développé par Sy Harding , Cette stratégie combine le cycle bull bear six mois avec les signaux MACD pour le timing Stochastic Pop and Drop Développé par Jake Berstein et modifié par David Steckler, cette stratégie utilise l'indice directionnel moyen (ADX) et l'oscillateur stochastique pour identifier les écarts de prix et les écarts Slope Tendance du rendement À l'aide de l'indicateur de pente pour quantifier la tendance à long terme et mesurer la performance relative pour une stratégie de négociation avec les neuf SPDRs du secteur Swing Charting Qu'est-ce Swing Trading et comment il peut être utilisé pour les bénéfices dans certaines conditions de marché Trend Quantification and Asset Allocation Cet article montre les chartistes comment définir les inversions de tendance à long terme comme un processus en lissant les données de prix avec quatre oscillateurs de prix par pourcentage différents. Les chartistes peuvent également utiliser cette technique pour quantifier l'intensité des tendances et déterminer la répartition de l'actif
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